MACD（Moving Average Convergence Divergence，移动平均线聚合离散指标）是一种用来分析市场动能的技术指标。它通过比较两条移动平均线（MA）之间的差值来衡量市场趋势的强弱，并识别潜在的买入或卖出信号。

计算 MACD

MACD 由三条线组成：

• MACD 线：这是两条指数移动平均线（EMA）之间的差值。通常使用 12 周期和 26 周期的 EMA。
• 信号线：这是 MACD 线的 9 周期 EMA。
• 柱状图：它显示了 MACD 线和信号线之间的差值。柱状图的正值表示 MACD 线高于信号线，而负值表示 MACD 线低于信号线。

MACD 的解读

1. MACD 线和信号线交叉

• 当 MACD 线上穿信号线时，表示市场动能正在增强，可能是一个买入信号。
• 当 MACD 线下穿信号线时，表示市场动能正在减弱，可能是一个卖出信号。

2. 柱状图的正负变化

• 正柱状图：表示市场动能强劲，趋势看涨。
• 负柱状图：表示市场动能疲软，趋势看跌。

3. 背离现象

• 看涨背离：当 MACD 线和信号线都处于上升趋势，而价格走势却出现下降趋势时，称为看涨背离。这可能预示着价格即将反弹。
• 看跌背离：当 MACD 线和信号线都处于下降趋势，而价格走势却出现上升趋势时，称为看跌背离。这可能预示着价格即将下跌。

MACD 的应用

1. 确认趋势

MACD 可以帮助确认市场趋势。当 MACD 线和柱状图都朝着同一方向移动时，它表明趋势正在得到确认。

2. 识别反转信号

MACD 线和信号线的交叉以及柱状图的正负变化可以提供潜在的反转信号。

3. 判断市场动能

柱状图的大小可以指示市场动能的强弱。较大的柱状图表示动能强劲，而较小的柱状图表示动能疲软。

4. 设置止损和目标价位

MACD 可以帮助设置止损和目标价位。当 MACD 线下穿信号线时，可以设置止损价位。当 MACD 线上穿信号线时，可以设置目标价位。

局限性

• MACD 是一种滞后指标，这意味着它反映的是过去的价格走势。
• MACD 可能在震荡市场中产生大量的错误信号。
• MACD 的参数（例如 MA 周期）可以根据市场条件进行调整，这可能会影响指标的可靠性。

MACD 技术指标是一种有用的工具，可以帮助交易者分析市场动能、识别趋势和潜在的反转信号。重要的是要了解 MACD 的局限性，并将其与其他技术指标结合使用，以做出明智的交易决策。