期权对冲值是指通过同时持有期权和相应的风险对冲头寸，以减少或消除由于期权价格波动而产生的风险。期权对冲值的目的是保护投资者免受市场价格波动的影响。

在期权对冲中，投资者buy或卖出期权合约，并同时建立相应的对冲头寸，以确保无论市场价格如何变动，其投资组合的价值都能保持相对稳定。期权对冲值的计算通常基于期权的价格、标的资产价格、执行价格、期权到期时间、波动率等因素。

期权对冲值的结果取决于期权合约的类型和对冲策略的选择。一般来说，期权对冲值可以有以下几种结果：

1. 完全对冲：通过建立与期权合约完全相反的头寸，投资者可以完全消除期权合约的风险。这种对冲策略可以确保无论市场价格如何变动，投资组合的价值都能保持不变。

2. 部分对冲：如果期权对冲头寸的规模与期权合约的规模不完全匹配，投资者可能无法完全消除期权合约的风险。在这种情况下，投资者可以通过部分对冲来减少风险，但仍然会有一定的风险暴露。

3. 无对冲：在某些情况下，期权对冲可能无法有效降低风险或提供足够的保护。这可能是由于市场条件的不确定性、流动性问题或成本考虑等原因导致的。在这种情况下，投资者可能选择不进行对冲，接受期权合约所带来的风险。

需要注意的是，期权对冲值的结果并不一定总是完全准确的，因为期权价格和标的资产价格的波动可能会导致对冲头寸的价值变动。此外，市场条件的变化和对冲成本也可能影响期权对冲值的结果。

总之，期权对冲值是一种通过同时持有期权和相应的对冲头寸来减少或消除期权价格波动风险的策略。通过选择适当的对冲策略，投资者可以保护自己的投资组合免受市场风险的影响。