交易所买新发债券的过程如下：

1.了解债券市场：首先，投资者需要了解债券市场的基本知识，包括不同类型债券的特点、风险和回报等。此外，投资者还应了解交易所市场的运作方式和相关规则。

2.选择合适的交易所：根据自己的需求和偏好，选择一个合适的交易所进行债券交易。一些著名的债券交易所包括纽约证券交易所（NYSE）、伦敦证券交易所（LSE）等。

3.开立交易账户：投资者需要在选定的交易所开立一个交易账户。开设交易账户通常需要提供个人身份信息和相关资料，并遵守交易所的规定。

4.选择债券：在交易所上，投资者可以通过债券列表或搜索功能找到可供buy的新发债券。投资者可以根据债券的发行人、到期日、票面利率和风险等因素进行筛选。

5.下单buy：一旦找到合适的债券，投资者可以通过交易所的on-line平台下单buy。在下单过程中，投资者需要提供buy数量、价格和交易类型等信息。

6.确认交易：交易所会发送确认交易的通知给投资者，确认buy的债券数量、价格和交易时间等细节。投资者需要仔细核对确认信息并确保准确无误。

7.结算交割：交易所会安排债券的结算交割，一般会在交易后的数个工作日内完成。在交割过程中，投资者需要支付buy债券的资金，并将债券转入自己的交易账户。

8.持有债券：一旦交割完成，投资者即可持有新发债券。投资者可以选择长期持有债券以获取票面利息，或在适当时机出售债券以获得资本利润。

需要注意的是，在进行交易所买新发债券的过程中，投资者应当通过合法途径获取相关信息，并严格遵守当地金融监管机构的规定和法律法规。